Corporate Venturing: La estrategia de inversión en startups que ayuda a los corporativos a seguir innovando y ser más competitivos

Escrito por Franck Velázquez.

Se dice que solo llegarás más rápido, pero si quieres llegar más lejos, entonces tendrás que hacerlo acompañado. Los corporativos son una prueba de esto. Existen compañías que se apoyan en las startups para innovar y ser más competitivas en el mercado. Invierten en estas empresas para impulsar el desarrollando de soluciones tecnológicas y las implementan en alguna parte de la cadena de valor. A esta práctica se le conoce como Corporate Venturing (CV por sus siglas en inglés).

¿Cómo lo hacen? Existen varias maneras, pero hay dos muy comunes. La primera es bajo el modelo de Corporate Venture Capital (CVC por sus siglas en inglés), en el que los corporativos tienen su propio fondo de inversión para invertir en startups. Es una estrategia de inversión muy común en países desarrollados como Estados Unidos y en otras regiones del mundo como Europa.

En América Latina, la realidad es que sigue siendo un campo desconocido para muchos, ya que se habla muy poco de los beneficios y ventajas que puede generar. Sin embargo, es una tendencia en crecimiento y con muchas oportunidades para innovar, destacar en el mercado y generar retornos de inversión positivos.

La buena noticia es que cada vez más corporativos latinos apuestan en este modelo de inversión. En el informe ‘Corporate Venture Capital y su impacto en Latam‘, realizado por Opinno Research Institute (ORI) y MIT Technology Review en español, en el que entrevistaron a 32 compañías, el 90% dijo que apuesta en el desarrollo de iniciativas de CVC. Chile, México, Brasil, Argentina y Perú, son los países de Latinoamérica en donde más se dan este tipo de iniciativas.

A nivel global, la inversión en Corporate Venture Capital tuvo un incremento de 142% de 2020 a 2021, de acuerdo con datos de CB Insights. En 2021 se registraron en todo el mundo 1,242 corporativos invirtiendo activamente en startups, según datos del Global Corporate Venturing (GCV). Tan solo en 2023 la inversión fue de US$55.000 millones en tres mil 545 acuerdos.

La segunda manera de hacerlo es a través de fondos de venture capital externos, que actúan como conectores y facilitan la búsqueda de nuevas empresas. En el modelo de CVC la conexión con las startups es de forma directa, ya que los corporativos se encargan de buscarlas por si mismos. Mientras que en el segundo modelo, los fondos de venture capital se encargan de buscar las startups, ya que tienen un mejor mapeo de cuáles son las empresas que cumplen con el perfil que los corporativos están buscando, las que tienen alto potencial de crecimiento y con mayor rentabilidad.

Colaboración entre grandes corporativos y startups

En México, grandes corporativos como Grupo Modelo, Nestlé, Cemex, Bimbo, Cinépolis y Heineken, han invertido en startups para seguir innovando y apalancar su crecimiento. A nivel global, Mitsubishi, Sumitomo Mitsui Banking Corporation y Mizuho, también están apostando por el Corporate Venturing.

Hemos visto que las empresas que implementan esta estrategia de inversión, tienen mayor interés en las startups que están arrancando. De hecho, el 63% de los acuerdos de inversión de Corporate Venturing Capital que se hicieron en 2022 y 2023, fueron en startups en etapa temprana, según el reporte State of CVC 2023 de CB Insights. Este dato demuestra el interés que tiene el CVC en las primeras etapas de las empresas emergentes, donde pueden formar relaciones más fuertes a largo plazo, y con suerte, obtener mayores retornos financieros.

Pero, cómo se benefician tanto los corporativos como las startups con una estrategia de Corporate Venturing Capital. Cuando existe este tipo de colaboraciones se produce un crecimiento mutuo. Por un lado, con la experiencia, infraestructura, recursos y red de apoyo de los corporativos, las startups pueden entrar a mercados de difícil acceso y acelerar su crecimiento. Mientras que las startups pueden ayudar a los corporativos a ser más eficientes y ágiles en la solución de problemas muy puntuales o fricciones en distintos procesos.

Pueden atender huecos que tanto las corporaciones como las soluciones que ya existen en el mercado están dejando vacíos. Las startups ayudan a resolver problemas pensando fuera de la caja con innovación y tecnología. Es una forma de traer innovación a los corporativos de afuera hacia adentro.

Como habrás visto, esta estrategia apalanca la innovación y el crecimiento de los corporativos. Puede ser el camino que estás buscando para ser más competitivo en el mercado y mejorar tu propuesta de valor.

¿El Corporate Venturing es para todos los corporativos? ¿Cómo saber si es ideal para tu empresa? ¿Por qué invertir en innovación de startups en lugar de tener un departamento propio de innovación y desarrollo de tecnología?

Estas y otras preguntas responderemos en los siguientes artículos.

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